Selic: o que muda em sua vida com o aumento dos juros

Luiz Anversa
·3 minuto de leitura
Real, Brazilian currency. Dinheiro, Brasil, Reais. A group of brazilian coins and Banknotes.
Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, utilizada no mercado para financiamento de operações diárias
  • A taxa básica de juros estava inalterada desde agosto

  • Banco Central aumentou a Selic por causa da inflação

  • Investimentos e empréstimos são afetadas pela decisão do Copom

O Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central se reuniu hoje para discutir a taxa básica de juros da economia, a famosa taxa Selic. O órgão decidiu aumentar para 2,75% ao ano. O valor anterior, de 2% ao ano, já estava em seu menor nível desde o início da série histórica, em 1986, e vigorava desde agosto de 2020.

A expectativa do mercado já era por esse aumento principalmente em razão da inflação "nervosa"pela qual o Brasil passa no momento. No ano passado, o IPCA, índice oficial do governo para medir a oscilação dos preços, ficou em 4,52%, o maior valor desde 2016, quando chegou a 6,2%.

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Para este ano, a previsão do mercado é de uma inflação de 4,6%. Há um mês, o número estimado era de 3,6%. Ainda assim, a última projeção dos economistas está dentro do limite tolerável pelo BC. O centro da meta para 2021 é 3,75%, com margem de 1,5 ponto para cima ou para baixo.

O que é a taxa Selic?

Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, utilizada no mercado para financiamento de operações diárias, bem como parâmetro para empréstimos bancários e outras transações. Selic é a abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia.

Como a Selic é calculada?

O valor é obtido por meio do cálculo da taxa média ponderada dos juros praticados pelas instituições financeiras brasileiras. Para definir a taxa Selic, o Copom (ligado ao Banco Central) faz oito reuniões por ano levando em consideração projeções da atividade econômica, perspectiva para a inflação e outras variáveis.

Por que a taxa Selic é importante

A taxa básica de juros é usada nas negociações de títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional (os investimentos no Tesouro Direto entram nessa categoria, assim como outros tipos de Renda Fixa) e serve como referência para os bancos na hora de conceder empréstimos. Os juros do temido cheque especial também são calculados a partir da Selic.

Real - Brazilian Currency. Dinheiro, Brasil, Reais. A group of banknotes from Brazil.
A próxima reunião do Copom deve acontecer daqui 45 dias para definir se a Selic permanece igual ou sofre alguma alteração

Assim, investidores do Tesouro Direto e Renda Fixa tendem a ganhar mais com a alta da Selic. Já quem quer pegar um empréstimo ou precisa financiar alguma dívida, terá problemas.

Quando a Selic cair, o efeito é exatamente o inverso. Empréstimos ficam mais convidativos e investimentos na renda fixa perdem o charme.

A relação da taxa Selic com a inflação

A taxa Selic surgiu em 1979 justamente num período que o país enfrentava um cenário caótico de hiperinflação.

Agora, em 2021, para não deixar a inflação sair do controle, o Banco Central utilizou desse artifício antigo. Quando a Selic aumenta, fica mais caro para o consumidor tomar empréstimo dos bancos e consumir. Com esse "resfriamento" da atividade econômica, a tendência que é os preços possam se estabilizar. Num movimento contrário, com uma economia estagnada e precisando de uma "injeção", o BC corta os juros básicos para incentivar o consumo e investimentos no setor produtivo

Taxa Selic também impacta a poupança

O investimento preferido dos brasileiros também é atingido pelas reuniões do Copom, já que seu rendimento, por definição, está atrelado à taxa. Se a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, a poupança irá render 0,5% do valor depositado mais a Taxa Referencial (hoje em 0%). Se a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5%, a poupança vai render 70% da taxa básica de juros mais a TR.

A próxima reunião do Copom deve acontecer daqui 45 dias para definir se a Selic permanece igual ou sofre alguma alteração.